Menu

                                                                                                                              (8352) 31-10-75 

ДОЖИВЕМ ЛИ ДО ДОСТОЙНОЙ СТАРОСТИ?

С 2021 года могут вступить в силу новые правила образования пенсии. К чему это может привести и что стоит делать обычным гражданам, чтобы не остаться в старости у разбитого корыта?

Череда многочисленных пенсионных реформ никак не остановится. Так, с 2021 года предлагается еще одна. Основная ее идея в том, чтобы накопительная часть пенсии формировалась (или не формировалась) добровольно самим работником – совместно с работодателем, если он согласен.

Сейчас пенсия формируется следующим образом. В страховую часть идет 16% от зарплаты, и размер зарплаты (а значит, и размер пенсионного взноса) не имеет никакого значения – главное, что отчисления идут, человек работает. Эта часть учитывается в виде баллов. Еще 6% (до 2008 года – 2-4%) идет в накопительную часть. Вот здесь размер зарплаты важен: эта часть пенсии формируется в реальных деньгах. Как важно и управление этими накоплениями: от этого зависит, как будут они расти. Но сейчас эти накопления заморожены, а средняя доходность управляющих пенсионными накоплениями фондами с 2002 года составляла 5% – ниже средней инфляции за этот период.

С 2021 года обязательными останутся только те 16% зарплаты, которые работодатели продолжат переводить в Пенсионный фонд России (ПФР) в страховую часть. Она по-прежнему будет формироваться по балльной системе – то есть, чем больше стаж, тем больше пенсия. То есть, фактически пенсионная система вернулась к советским меркам, пусть и на новый лад.

Для тех же, кто хочет пенсию побольше, предлагается гарантированный пенсионный план (ГПП). Суть его в том, что гражданин, сам или через работодателя, может заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ) и отчислять туда какую угодно часть зарплаты – и даже менять размер отчислений. Впрочем, есть некоторые ограничения: налог на доходы физических лиц (НДФЛ, составляющий 13%) не будет начисляться только на взносы в размере до 6%. Уже за взнос в 6% удастся вернуть только 0,78% зарплаты в виде налогового вычета. Напомним, что сейчас НДФЛ на пенсионные взносы не начисляется. Взносы выше 6% можно будет включить только в существующий социальный налоговый вычет, ограниченный суммой 120 тыс. рублей в год (куда идут также расходы на лечение, обучение, пенсию и страхование от 5 лет).

Работодатель может тоже сделать взнос за работника – за это ему разрешат вычитать отчисления из базы расчета налога на прибыль (сейчас ставка налога на прибыль – 20%), но тоже не более 6%. Отсюда видно, что новая система гораздо выгоднее работодателю, нежели работнику.

Хорошая новость – деньги из НПФ можно будет забрать в течение полугода после первого взноса. Можно будет также менять НПФ без потери инвестиционного дохода. Но не стоит удивляться, если НПФ либо установят комиссию за досрочное снятие, либо не будут в первые полгода начислять взносы на доход. В случае тяжелой болезни, требующей дорогостоящего лечения, забрать деньги можно будет в любой момент. Еще одна хорошая новость – в ГПП можно будет перевести замороженные сейчас пенсионные накопления.

Главное – обещано, что весь размер отчислений и накопленного инвестиционного дохода будет гарантирован государством – через агентство по страхованию вкладов (АВС). В случае смерти гражданина вся неизрасходованная сумма накоплений будет наследоваться.

Таким образом, российским гражданам хотят предложить гарантированную, но минимальную пенсию от государства, зависящую от стажа работы и от возможностей (и желания) государства. А всем, кто хочет больше, предлагают самостоятельно копить в виде ГПП.

СТОИТ ЛИ ИГРА СВЕЧ

«Главный риск добровольного пенсионного обеспечения в России – риск инфляции», – считает экономист Сергей Хестанов. Низкая инфляция, которая наблюдается последние несколько лет в России, пока не норма, а, скорее, аномалия, объясняет он. «Несколько лет такой инфляции, как в начале 90-х годов прошлого века – и любые накопления сгорят очень быстро», – предупреждает эксперт. Поэтому добровольная пенсия – это инструмент для стран с длительной, минимум в 20 лет, историей низкой инфляции. «Кроме того, российское государство регулярно нарушает свои собственные обещания», – напоминает Хестанов. Настолько регулярно, что верить ему – как минимум, наивно. «Мое мнение: к ГПП имеет смысл присоединяться лицам, у кого накоплена существенная для них сумма в накопительной части пенсии; у кого работодатель будет софинансировать взносы в ГПП; у кого на весь период отчислений в ГПП не планируется крупных расходов на лечение себя и близких родственников, на образование свое и близких родственников (кроме детей) и на программы – пенсионные и страхования жизни сроком от 5 лет в пользу себя и близких родственников; у кого есть официальный доход под 13% для вычета по ГПП – и только тем, у кого все эти параметры сочетаются одновременно», – считает независимый финансовый советник Наталья Смирнова. Тем, у кого нет столь малореального сочетания факторов, резона вступать в ГПП она не видит.

ВОЗМОЖНА ЛИ ДОСТОЙНАЯ СТАРОСТЬ?

А сколько в принципе можно будет накопить на ГПП? СМИ уже подсчитали, что даже у москвича с зарплатой в 86,7 тыс. рублей в месяц (средняя зарплата в Москве по Мосстату) даже при росте зарплаты вровень с инфляцией его дополнительная пенсия составит 17 тыс. рублей, если начать откладывать в 35 лет, и 22 тыс. рублей – если стартовать в 30 лет.

С учетом того, что средняя пенсия сегодня (без региональных надбавок) составляет, согласно Росстату, порядка 14 тыс. рублей, получается, что у обеспеченных москвичей с очень хорошей зарплатой пенсия составит 41,5% от зарплаты. А ведь даже в Москве, не говоря о регионах, медианная (то есть, такая, которую получает большинство) зарплата много ниже.

Между тем, напоминает экономист Яков Миркин, по данным ОЭСР, Россия на 37-м месте из 43-х самых заметных стран (страны ОЭСР и страны G-20) по так называемому «коэффициенту замещения». В России сегодня пенсия составляет в среднем 34% от зарплаты. В Чехии этот коэффициент составляет 46%, в Эстонии – 50%, в Греции – 54%, в Испании – 72%, в Португалии – 74%, в Италии – 83%. Получается, что даже в идеальных условиях ГПП не станет гарантией достойной старости. Что же делать? Копить самим – но не в виде ГПП.

«Копить на старость нужно, но желательно – не в инструментах, номинированных в российском рубле. Способов много, но все они базируются на инструментах вне российской юрисдикции: рентная недвижимость (как напрямую, так и через фонды REIT), классические депозиты и облигации, а если до пенсии далеко (более 20 лет) – то и портфель акций. Главное, чтобы активы номинировались не в рубле, а в твердой валюте», – считает Сергей Хестанов.

«Если хочется гарантированно накопить хотя бы на минимальную пенсию, даже если что-то случится в плане здоровья, то идеальны программы накопительного страхования жизни сроком до желаемого возраста пенсии, с покрытием от критических заболеваний, инвалидности, с освобождением от уплаты взносов в случае инвалидности», – считает Наталья Смирнова. Если же хочется прозрачный и легко управляемый механизм накопления на пенсию – идеален ИИС. Его наполнение зависит от готовности к риску: нет готовности – облигации максимально надежных компаний, есть – акции, а если есть, но небольшое, то микс облигаций и акций. «Если же сумма инвестиций выходит за рамки ИИС (400 тыс. рублей), то можно копить как на обычном брокерском счете, используя ту же стратегию, либо открыть ИИС на других членов семьи», – советует эксперт.

копилка

 

Последнее изменениеПонедельник, 10 февраля 2020 15:12
Наверх